稀土，中國的名片，國家引以為傲的戰(zhàn)略資產(chǎn)。多年來，政策一直為稀土行業(yè)保駕護(hù)航。不久前，工信部已經(jīng)定調(diào)，行業(yè)“基本法”《稀土條例》即將出臺。在新能源的大力催動下，伴隨政策暖風(fēng)，稀土產(chǎn)業(yè)也進(jìn)入了一輪上漲周期。

今天我們就來盤點(diǎn)下行業(yè)政策吧！

三大鐵拳為稀土保駕護(hù)航

總結(jié)來說，國家對稀土產(chǎn)業(yè)的政策和引導(dǎo)分為三類：

一是接連整頓稀土行業(yè)秩序。2017年6月，工信部稀土辦公室成立整頓稀土行業(yè)秩序?qū)＜医M，擬常態(tài)化打擊稀土違法違規(guī)生產(chǎn)行為，同時廣西、江西、山西等地也紛紛推進(jìn)打擊稀土違法違規(guī)專項(xiàng)行動?！俺B(tài)化”的打擊關(guān)閉了大量不合規(guī)的開采點(diǎn)，將會讓“黑稀土”無處遁形。

二是對稀土企業(yè)不斷進(jìn)行整合。我國此前已經(jīng)成立了六大稀土集團(tuán)（中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土、南方稀土），此后也對稀土企業(yè)進(jìn)行不斷整合，對集團(tuán)旗下冶煉回收企業(yè)嚴(yán)格管控。目前整合后的六大稀土集團(tuán)規(guī)模效應(yīng)已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。六大集團(tuán)市場份額不斷提升，在市場定價上具有一定的話語權(quán)，這對行情走暖也具有積極影響。

三是對稀土進(jìn)行戰(zhàn)略儲備。2011年，“國家戰(zhàn)略儲備”這一概念第一次被上升到國家層面和公眾見面。國務(wù)院表示，我國稀土戰(zhàn)略體系包括國家儲備與企業(yè)儲備、實(shí)物儲備和資源儲備相結(jié)合的方式在內(nèi)的兩種戰(zhàn)略儲備。國家對稀土的戰(zhàn)略定調(diào)，行業(yè)加持作用明顯。

政策之下的3輪上漲周期

回顧2010年以來稀土價格前3輪上漲周期，均為政策影響下的供給收縮所致。

第1輪：2010年10月-2011年7月

我國對稀土黑色產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行打擊，實(shí)行出口配額制度等，社會囤貨行為催化稀土價格暴漲，氧化鐠釹價格由20萬元/噸上漲至124.9萬元/噸，漲幅達(dá)到518%，氧化鏑價格由139.25上漲至1379.25萬元/噸，漲幅達(dá)到916%。

第2輪：2017年5月-2017年9月

2016年12月開始，八部委開展專項(xiàng)行動開始打擊稀土黑色產(chǎn)業(yè)鏈。政策有明顯變化，進(jìn)行了多次收儲、環(huán)保整頓、稀土打黑專項(xiàng)行動等，對供給端形成約束，稀土價格短期暴漲暴跌，氧化鐠釹價格由29.55萬元/噸至52.50萬元/噸，漲幅達(dá)到78%。

第3輪：2019年5月至2019年6月

緬甸禁止稀土礦出口，疊加中美關(guān)系緊張，氧化鐠釹價格由26.45萬元/噸至36.75萬元/噸，漲幅為39%。

第4輪上漲周期已經(jīng)到來？

從全國范圍來看，自6月階段性觸底之后，稀土價格開啟連漲節(jié)奏。這輪上漲還是政策助攻！

今年年初工信部發(fā)布《稀土管理?xiàng)l例（征求意見稿）》，再次帶來整個產(chǎn)業(yè)供給側(cè)革新。黑稀土完全退出歷史舞臺，國內(nèi)供給端嚴(yán)格遵循總量配額指標(biāo)，稀土產(chǎn)業(yè)欣欣向榮。去年開始，最大的幾個海外稀土礦均已滿產(chǎn)，疊加國內(nèi)強(qiáng)總量管控，整個稀土供給端難以迅速提升，而新能源產(chǎn)業(yè)帶來稀土需求規(guī)模上漲，因此稀土價格今年或?qū)㈤_啟大漲模式。

今年一季度，稀土產(chǎn)業(yè)前十大成分股的凈利潤就超過去年同期的400%，多只核心成分股單季利潤創(chuàng)歷史新高。價格對業(yè)績的帶動作用已經(jīng)開始顯現(xiàn)，預(yù)計下半年隨著稀土價格的持續(xù)上揚(yáng)，稀土板塊利潤或?qū)⑦h(yuǎn)超預(yù)期。

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